A 'Maximum-Eigenvalue' test for the cointegration ranks in I(2) vector autoregressions
Publikation: Bidrag til tidsskrift › Tidsskriftartikel › Forskning › fagfællebedømt
A maximum-eigenvalue test for the number of stochastic I(2) trends in a vector autoregression is suggested. The asymptotic distribution coincides with the distribution of the I(1) maximum-eigenvalue test. In two examples, the test reconciles empirical evidence with plausible economic scenarios
Originalsprog | Engelsk |
---|---|
Tidsskrift | Economics Letters |
Vol/bind | 94 |
Udgave nummer | 3 |
Sider (fra-til) | 445-451 |
ISSN | 0165-1765 |
DOI | |
Status | Udgivet - 2007 |
Bibliografisk note
JEL Classification: C32
- Det Samfundsvidenskabelige Fakultet
Forskningsområder
ID: 1385558